العلم > عام > التقرير السنوي لهيئة الابتكار: صناعة التقنية العالية على مفترق الطرق

التقرير السنوي لهيئة الابتكار: صناعة التقنية العالية على مفترق الطرق

التقرير السنوي لهيئة الابتكار: صناعة التقنية العالية على مفترق طرق رغم النمو المستمر في 2023 الشركات والمستثمرون يعبرون عن مخاوفهم بشأن المستقبل

التكنولوجيا الفائقة الإسرائيلية في ظل الحرب. تم إعداد الصورة باستخدام DALEE ولا يتم استخدامها كصورة علمية

تقدم صناعة التكنولوجيا الفائقة في عام 2023 صورة معقدة، بحسب "لقطة: التكنولوجيا الفائقة في إسرائيل 2024"، التقرير السنوي لهيئة الابتكار الذي نشر اليوم (4.6 يونيو، الثلاثاء)، في عدة مؤشرات للتكنولوجيا الفائقة الإسرائيلية واصل النمو على الرغم من تحديات العام - تم توظيف 396 ألف موظف في صناعة التكنولوجيا الفائقة في عام 2023، بزيادة قدرها 2.6% مقارنة بعام 2022، بينما خلال العام انضم إلى الصناعة حوالي عشرة آلاف عامل. وصلت حصة التكنولوجيا العالية في الناتج المحلي الإجمالي الإسرائيلي إلى مستوى ما يقرب من خمس الناتج المحلي الإجمالي في عام 2023 (19.7٪) - حوالي 340 مليار شيكل، وكانت حصة التكنولوجيا العالية 53٪. وبلغت الصادرات من إسرائيل العام الماضي 73.5 مليار دولار وهو معدل ثابت في السنوات الأخيرة.

ولكن في حين واصلت مؤشرات الاقتصاد الكلي مسارها التصاعدي، هناك أيضًا اتجاهات هبوطية في المؤشرات المتعلقة بالنشاط التجاري لهذه الصناعة. وقد اعتدل النمو في التوظيف في مجال التكنولوجيا الفائقة بشكل ملحوظ ولم يتجاوز معدل النمو السكاني إلا قليلاً، وعادت مؤشرات النشاط التجاري المختلفة إلى مستويات عام 2018 أو قبله. على سبيل المثال، سجل الاستثمار في الشركات الناشئة الإسرائيلية انخفاضا حادا بنحو 55% في عام 2023، عندما عانت الجولات المتقدمة من أسوأ الأضرار.

الصورة الظرفية ذات التقنية العالية - استطلاعات 2024/Q1

وكشفت الاستطلاعات التي تم إجراؤها كجزء من التقرير السنوي بين 500 شركة للتكنولوجيا الفائقة عن مخاوف بشأن المستقبل، حيث أن نسبة بارزة من الشركات الناشئة (حوالي 40%) تقوم بتجنيد الكشافة بجولات توظيف ذات قيمة أقل (Down Rounds). التأثير الرئيسي لـ 7.10 على شركات التكنولوجيا الفائقة هو تباطؤ نشاط أعمال الشركة، أو التأخير في تطوير المنتجات أو عدم الالتزام بأهداف الشركة خلال أشهر الحرب، حسبما أفادت الشركات الناشئة الإسرائيلية الذين خفضوا خطط توظيف القوى العاملة للعام المقبل، من المتوقع أن يكون التخفيض الرئيسي في توظيف العمال والعاملات في إسرائيل 39٪ فقط من الشركات الناشئة التي ترفع رأس المال تقدر أنها ستكون قادرة على جمع المبلغ الذي تحتاجه بنسبة عالية احتمال.

بالإضافة إلى ذلك، تظهر البيانات التي تم جمعها من بين 30 صندوقًا إسرائيليًا لرأس المال الاستثماري وبالتعاون مع الجمعية الإسرائيلية للصناعات المتقدمة (IATI) أن ما يقرب من 40% من صناديق رأس المال الاستثماري هي دليل على الاتجاه الذي تقوم فيه واحدة على الأقل من شركات محفظتها بنقل الملكية الفكرية. الممتلكات في الخارج بسبب عدم الاستقرار المحلي ما يقرب من ربع تقديرات صناديق رأس المال الاستثماري لأكثر من 30٪ من الشركات

لقد تم نقل محفظتهم بالفعل في العام الماضي أو ستنقل نشاطًا كبيرًا إلى الخارج في العام المقبل ليس نتيجة للنمو العضوي.

وفيما يتعلق بالنشاط الاستثماري في إسرائيل، تقدر صناديق رأس المال الاستثماري أنه في العام المقبل، ستخفض الصناديق الأجنبية استثماراتها في الشركات الناشئة في إسرائيل أكثر من الصناديق الإسرائيلية. وتقدر الصناديق أن عدم الاستقرار المحلي له تأثير سلبي على الطريقة التي يُنظر بها إلى الشركات الناشئة الإسرائيلية، وقد تسبب بالفعل في إخراج النشاط والملكية الفكرية من إسرائيل. ووفقا للصناديق، فإن هذه الاتجاهات قد تتفاقم في العام المقبل.

تحديات وأهمية التكنولوجيا الفائقة بالنسبة للاقتصاد الإسرائيلي:

وفقا للتقرير، تواجه التكنولوجيا الفائقة الإسرائيلية مفترق طرق بعد فترة من النمو السريع منذ عام 2018. والسؤال هو ما إذا كانت التكنولوجيا الفائقة، في المستقبل، ستعود إلى نمط النمو، وتدخل في حالة ركود كما حدث في العقد الذي تلا الانفجار. فقاعة الدوت كوم عام 2001، أو لا سمح الله إلى طريق التخفيض.

كان دور التكنولوجيا الفائقة باعتبارها "ممتصاً للصدمات الاقتصادية" كبيراً بالنسبة للاقتصاد وبرزت مساهمتها في نمو الناتج المحلي الإجمالي خاصة في سنوات الأزمات مثل وباء كورونا والاضطرابات الجيوسياسية في عام 2023. وعند النظر إلى الفترة من 2018 إلى 2023، فإن ارتفاع التكنولوجيا مسؤولة عن أكثر من 40% من نمو الناتج المحلي الإجمالي في إسرائيل ويؤكد مؤلفو التقرير أن الصناعة جذبت باستمرار النمو الاقتصادي نحو إن مركزية التكنولوجيا الفائقة في الاقتصاد الإسرائيلي تشبه الموارد الطبيعية في البلدان الأخرى، ولكن على عكس البلدان التي تعتمد على الموارد الطبيعية كصناعة رئيسية، في إسرائيل التي تعتمد على التكنولوجيا المتقدمة، فإن عدد الأشخاص العاملين في الصناعة يؤثر بشكل مباشر على نشاطها الاقتصادي ونموها.

يعد النمو المستمر للتوظيف في الصناعة بمعدل يتجاوز معدل النمو الطبيعي للسكان (حوالي 2٪ سنويًا) أمرًا بالغ الأهمية للتأثير الإيجابي للتكنولوجيا الفائقة على الاقتصاد، بما في ذلك المساهمة في الناتج المحلي الإجمالي والصادرات وضرائب الدولة. . علاوة على ذلك، فإن العلاقات المتعددة الجنسيات في الصناعة (المستثمرون في الشركات الناشئة، الشركات متعددة الجنسيات التي تمثل أصحاب عمل ومشترين مهمين للشركات الناشئة، عملاء الشركات الإسرائيلية، العلاقات البحثية الأكاديمية والصناعية الدولية) تؤكد على حساسيتها لسلامة علاقات إسرائيل الدولية.

تتزايد أهمية التكنولوجيا الفائقة في الوقت الذي تتزايد فيه احتياجات البلاد من التمويل الدفاعي والمدني، لذلك من المهم الحفاظ على نطاق النشاط الاقتصادي الكبير لهذه الصناعة، والذي يولد تدفقًا من إيرادات الضرائب الكبيرة للبلاد. ويظهر التقرير أن متوسط الأجر في مجال التكنولوجيا الفائقة ارتفع في العقد الماضي بنحو أربعة أضعاف متوسط الزيادة في الأجور في فروع الاقتصاد الأخرى. وهو ما قد يلحق الضرر بسمعة إسرائيل على خلفية الوضع، وهو ما قد يتجلى في انخفاضه في مجموعة متنوعة من مؤشرات النشاط المذكورة أعلاه، يعرض مستقبل التكنولوجيا المتقدمة الإسرائيلية على المدى القصير للخطر، وقد تم بالفعل تخفيض التصنيف الائتماني لإسرائيل

يعرب عن مخاوف المستثمرين الأجانب بشأن مستقبل الاقتصاد الإسرائيلي. وفي الوقت نفسه، وعلى الرغم من مركزية التكنولوجيا الفائقة في الاقتصاد الإسرائيلي، فإن استثمار الحكومة في التكنولوجيا الفائقة في إسرائيل أقل من استثمارات الدول التي تحتل مرتبة أعلى من إسرائيل في مؤشرات الابتكار.

مثل الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة وكوريا، قد تجد الصناعة صعوبة في البقاء على قيد الحياة خلال فترات الأزمات لأنها تعتمد بشكل كبير على الاستثمار الأجنبي وبدون شبكة أمان محلية كبيرة.

ومن أجل التعامل مع التحديات العديدة، توصي هيئة الابتكار في التقرير بإدارة توقعات السوق وخلق اليقين، خاصة في ظل اعتماد الصناعة على الاستثمارات الأجنبية. إحدى الطرق الممكنة لزيادة اليقين هي إنشاء استثمار حكومي متعدد السنوات خطة في التكنولوجيا الفائقة.

ومن أجل مواصلة النمو طويل المدى في مجال التكنولوجيا المتقدمة، توصي الهيئة أيضًا بالاستثمار في التعليم الجيد لجميع الفئات السكانية في جميع أنحاء البلاد وفي مراحل مختلفة على طول المسار التعليمي والمهني. أيضًا، في ضوء المنافسة المتزايدة مع آباء الابتكار الآخرين، من المهم التعلم من أماكن أخرى تفوقت على إسرائيل في مؤشرات الابتكار المختلفة، مثل لندن، حيث تطورت النظم البيئية للشركات الناشئة والابتكار في السنوات الأخيرة.

ومن أجل الاستجابة لبعض التحديات الواردة في التقرير، قدمت هيئة الابتكار عددًا من خطط الاستثمار في الصناعة في العام الماضي، وأهمها القناة السريعة للشركات ذات المدرج القصير، والتي يتراوح نطاقها أكثر من 400 مليون شيكل، وإطلاق صندوق البدء بمبلغ نصف مليار شيكل وصندوق المبادرة 2.0 بمبلغ حوالي 600 مليون شيكل والذي من المتوقع أن يجمع ما يقرب من 2 مليار شيكل من الصناديق المؤسسية الإسرائيلية، و تحديث لبرنامج حاضنات إنشاء المشاريع بمبلغ يقارب 150 مليون شيكل.

المزيد من البيانات البارزة من التقرير:

حول الصناعة:

تم تشغيل 396 ألف عامل في صناعة التكنولوجيا الفائقة عام 2023، بزيادة قدرها 2.6% مقارنة بعام 2022. تعتبر الزيادة في عدد الموظفين إيجابية، حيث انضم إلى الصناعة حوالي عشرة آلاف رجل وامرأة خلال العام. وفي الوقت نفسه، كان معدل النمو في عام 2023 أقل بكثير من معدل النمو السنوي منذ عام 2018.
يوجد في إسرائيل حوالي 9,200 شركة للتكنولوجيا الفائقة، منها: 600 شركة جديدة تأسست في عام 2023.
515 مركز تطوير للشركات متعددة الجنسيات توظف ما يقرب من 90 ألف عامل. أكثر من 70% من الموظفين في الشركات متعددة الجنسيات يعملون لدى شركات البرمجيات أو أشباه الموصلات.

393 شركة تكنولوجيا إسرائيلية عامة تتاجر بقيمة إجمالية قدرها 234 مليار دولار (اعتبارًا من أبريل 2024) وتوظف ما يقرب من 320 ألف موظف في جميع أنحاء العالم (جزء كبير من القيمة السوقية والموظفين في شركات التكنولوجيا العامة ينتمون إلى الشركة) قطاع البرمجيات).
- وينشط في إسرائيل 843 صندوقًا لرأس المال الاستثماري، منها 537 صندوقًا لرأس المال الاستثماري الأجنبي و306 صناديق إسرائيلية.
- وجمعت صناديق رأس المال الاستثماري الإسرائيلية ما مجموعه 2023 مليار دولار في عام 1.52.

أجر:

وبلغ متوسط الراتب الشهري في مجال الهايتك في عام 2023 30,217 شيكل – أي 2.74 ضعف المتوسط في الاقتصاد، بعد أن ارتفع بنسبة 7% هذا العام. من عام 2013 إلى عام 2023، ارتفع متوسط الراتب الشهري في مجال التكنولوجيا بمقدار 10,460 شيكل - أي ما يقرب من 4 أضعاف متوسط الزيادة في الرواتب في فروع الاقتصاد الأخرى.
الفوارق في الأجور في صناعة الهايتك: في صناعة خدمات الهايتك (البرمجيات) متوسط الراتب يزيد بأكثر من 4,000 شيكل شهريا عما هو عليه في صناعة الهايتك.

توظيف:

وفي عام 2023، تم تشغيل 395.7 ألف عامل وعاملة في صناعة التكنولوجيا الفائقة - بزيادة قدرها نحو عشرة آلاف شخص مقارنة بعام 2022. وقد اقترب عدد العاملين في صناعة التكنولوجيا العالية في عام 2023 من 12% من إجمالي العاملين في إسرائيل.
من عام 2014 إلى عام 2023، زاد عدد الموظفين في الصناعة بحوالي 150 ألف شخص، وهو نمو بنسبة 60٪ تقريبًا (وهو ما تم التعبير عنه في زيادة سنوية لعدد مكون من رقمين لآلاف الموظفين كل عام اعتبارًا من عام 2018). وكان معظم النمو في شركات قطاع خدمات التكنولوجيا الفائقة (البرمجيات).
ويكمن النمو الرئيسي في التوظيف في مجال التكنولوجيا المتقدمة في وظائف البحث والتطوير في الصناعة: فقد زاد عددهم بأكثر من الضعف من 94 ألفًا في عام 2014 إلى أكثر من 190 ألفًا في عام 2023.
وجاء معظم النمو في العقد الماضي في التوظيف في مجال التكنولوجيا الفائقة من مهن البحث والتطوير، وبلغت نسبة العاملين في وظائف البحث والتطوير 48% من جميع موظفي التكنولوجيا الفائقة في عام 2023، مقارنة بـ 38% في عام 2014.
لا يوجد تغيير من حيث التنوع الديموغرافي في مجال التكنولوجيا الفائقة: 65% من العاملين في هذه الصناعة هم من الرجال اليهود (وهم ليسوا من اليهود المتشددين). ويعمل ما يقرب من واحد من كل خمسة رجال يهود (غير أرثوذكس) في سوق العمل في مجال التكنولوجيا الفائقة. ومن بين النساء العربيات، تعمل واحدة من كل مائة امرأة عاملة في سوق العمل في مجال التكنولوجيا المتقدمة.

تعبئة احتياطيات التكنولوجيا الفائقة: في الربع الرابع من عام 2023، خدم 28 ألف احتياطي من التكنولوجيا الفائقة في الاحتياطيات، 60% منهم في مناصب البحث والتطوير (أكثر منهم من بين الموظفين). وفي يناير وفبراير انخفض هذا العدد إلى أقل من 12 ألف شخص، أي حوالي 3% من العاملين في مجال التكنولوجيا الفائقة.
بعد 7.10 أكتوبر، حدث انخفاض في عدد الوظائف الشاغرة في مجال الهايتك، خاصة في لواء تل أبيب والوسطى. وفي الربع الأول من عام 2024، بدأ التعافي وعاد إلى مستوى ما قبل الحرب - الذي كان الأدنى منذ بداية عام 2019.
العاملون في مناصب تكنولوجية خارج صناعة التكنولوجيا الفائقة: في عام 2023، تم توظيف 165.8 شخص في وظائف تكنولوجية خارج صناعة التكنولوجيا الفائقة (أي مساعدين تكنولوجيين في الصناعات غير التكنولوجية). وقد ارتفع هذا العدد خلال عقد من الزمن بمقدار 45 ألف وظيفة - وهو معدل نمو أبطأ بشكل ملحوظ مقارنة بالزيادة في المناصب التكنولوجية في صناعة التكنولوجيا الفائقة.

المنتج عالي التقنية:

وصلت حصة التكنولوجيا العالية في الناتج المحلي الإجمالي الإسرائيلي إلى مستوى ما يقرب من خمس الناتج المحلي الإجمالي في عام 2023 (19.7٪) - حوالي 340 مليار شيكل. وفي عام 1995 بلغت حصة التكنولوجيا الفائقة في الناتج المحلي الإجمالي الإسرائيلي 6.2% ـ أي أن الحصة النسبية للتكنولوجيا الفائقة تضاعفت ثلاثة أضعاف في غضون ثلاثة عقود تقريباً. وفي الوقت نفسه، زادت قيمة منتجات التكنولوجيا الفائقة بأكثر من تسعة أضعاف بالقيمة الحقيقية.

يصدّر:

وتبلغ حصة التكنولوجيا الفائقة 53% من صادرات إسرائيل في عام 2023 - 73.5 مليار دولار. وقد ظل هذا المعدل ثابتا في السنوات الأخيرة - في ثلاث من السنوات الأربع الماضية، بلغت صادرات التكنولوجيا الفائقة أكثر من 4% من الصادرات الإسرائيلية.
وترجع الزيادة الرئيسية في صادرات التكنولوجيا الفائقة إلى نمو صادرات الشركات في صناعة خدمات التكنولوجيا الفائقة، والتي تشمل بشكل رئيسي شركات البرمجيات. في المقابل، حافظت صادرات الشركات الصناعية، التي تشمل شركات الدفاع والأجهزة والأدوية، على حجمها في العقد الماضي (نحو 20 مليار دولار سنويا).

الاستثمارات:

وجمعت شركات التكنولوجيا الإسرائيلية نحو 8 مليارات دولار في 512 جولة جمع رأس مال في عام 2023 – بانخفاض حوالي 55% مقارنة بإجمالي عمليات جمع رأس المال في عام 2022. وكان الانخفاض الرئيسي في جولات جمع رأس المال المتقدمة التي تجاوزت 50 مليون دولار، وانخفض عددها، لكن حجم الجولة المتوسطة بقي مماثلاً مقارنة بالسنوات الأخيرة.
60% من الاستثمارات في الشركات الناشئة الإسرائيلية في عام 2023 كانت في ثلاثة مجالات رئيسية: الإنترنت والتكنولوجيا المالية وبرامج الشركات. بزيادة عن نسبة 53% في 2022.

معظم استثمارات السوق الخاص في الجولات في المراحل الأولى، والتي تصل إلى 10 ملايين دولار، تكون في مجالات البرمجيات (أكثر من 70%). في المقابل، فإن الاستثمارات الحكومية في مجال التكنولوجيا الفائقة بهذا الحجم والتي تنفذها هيئة الابتكار تتركز بشكل رئيسي في مجالات علوم الحياة وتكنولوجيا المناخ (الطاقة والمياه والتكنولوجيا الغذائية والتكنولوجيا الزراعية).
وخلال عام 2023، بدا أن الاتجاه التنازلي في جمع رأس المال للشركات الناشئة الذي بدأ في الربع الثاني من عام 2022 قد توقف، حيث بلغ إجمالي الزيادة الفصلية حوالي 2 مليار دولار سنوياً. ومن خلال البيانات التي تم جمعها حتى الآن، من المتوقع أن يتجاوز إجمالي التوظيف ربع السنوي في النصف الأول من عام 2024 هذا المبلغ.
استمر عدد جولات التوظيف ربع السنوية في الانخفاض طوال عام 2023 وحتى الربع الأول من عام 2024. ويعد عدد جولات التوظيف الفصلية في عام 2023 وأوائل عام 2024 هو الأدنى منذ عام 2017.
انخفض جمع رأس المال لصناديق رأس المال الاستثماري في إسرائيل بنسبة 2023% في عام 70 مقارنة بمتوسط الزيادة في 2018-2022. ويقارن هذا بانخفاض قدره حوالي 30% - 40% لدى الآباء الآخرين في العالم الذين تم اختبارهم.

تعليقات:

جيلا جمليئيل، وزيرة HMT: "الابتكار هو أهم مورد طبيعي لدينا، وصناعة التكنولوجيا الفائقة هي محرك النمو الرئيسي للاقتصاد الإسرائيلي. ونحن نرى أن صناعة التكنولوجيا الفائقة تواصل تطوير وقيادة العالم. ومع ذلك، لضمان أن إسرائيل عالية- ومع استمرار التكنولوجيا في النمو والازدهار، يجب علينا كحكومة أن نستمر في دعم الشركات وتطوير البنية التحتية اللازمة. وسنواصل العمل بتصميم وبالتعاون مع جميع الأطراف ذات الصلة للحفاظ على مكانتنا كقادة للابتكار التكنولوجي في العالم "

ألون ستوبل، رئيس هيئة الابتكار: "تعد التكنولوجيا الفائقة الإسرائيلية القطاع الصناعي الرائد في إسرائيل. ورغم التحديات العالمية والمحلية، استمر نموها في عام 2023 بشكل مطلق ونسبي بحيث تشكل حوالي 50٪ من الصادرات. وهذا النمو يؤكد كذلك على حقيقة أن اقتصاد إسرائيل عبارة عن تكنولوجيا ومن ناحية أخرى، فإن تسلسل التحديات ونقص رأس المال البشري والتنوع الجغرافي، أوصلنا إلى نقطة حساسة تتطلب مشاركة حكومية كبيرة للحفاظ عليها. على عكس الآباء التكنولوجيين الرئيسيين في العالم، فإن ميزانية الحكومة المخصصة للبحث والتطوير في إسرائيل منخفضة نسبيًا. معظم الاستثمار في التكنولوجيا الفائقة يأتي من مصادر غير حكومية، وجزء كبير من الاستثمارات يأتي من مصادر أجنبية. ولذلك، فلابد من تعزيز قوة قطاع التكنولوجيا الفائقة من خلال إضافات إلى الميزانية من مصادر متنوعة، بما في ذلك المصادر الحكومية، لمعالجة إخفاقات السوق وتقليل حساسية محرك النمو المركزي هذا للاستثمارات الرأسمالية الخارجية. يجب علينا مواصلة تركيز الجهود وتعبئة موارد إضافية، لتعزيز تطوير الشركات في المراحل المتأخرة من النمو، وتحدي البحث والتطوير في الشركات الناضجة وإنشاء تعاون دولي أيضًا في مجالات إنتاج التكنولوجيا، ودفع صناعة التكنولوجيا المتقدمة في إسرائيل إلى الأمام. كمنارة للنجاح، هي المفتاح لاستمرار القيادة الاقتصادية وتعزيز التأثير الإسرائيلي في العالم".

درور بن، الرئيس التنفيذي لهيئة الابتكار: "على الرغم من التحديات العديدة في عام 2023، استمرت التكنولوجيا العالية الإسرائيلية في النمو. ومع ذلك، فإن نجاح الصناعة في الماضي لا يضمن نجاحها في المستقبل. ويبين التقرير أن التكنولوجيا العالية الإسرائيلية هي الآن على مفترق طرق: إن البيانات الأساسية الممتازة لإسرائيل لم تتغير، وهناك رجال أعمال ومستثمرون وباحثون من الدرجة الأولى هنا في العالم ومع ذلك، فإن الاعتماد الكبير على الاستثمارات الأجنبية من ناحية، والمنافسة المتزايدة، المدعومة باستثمارات ضخمة من قبل الحكومات، من "آباء" الابتكار الآخرين في العالم من ناحية أخرى، تجبرنا على إعادة التفكير في الطريقة التي تستثمر بها الحكومة الإسرائيلية في الصناعة مسؤولة عن حوالي 20٪ من الناتج المحلي الإجمالي ونصف الصادرات. وفي عام 2024، وبموازنة حكومية خاصة، أطلقنا عدداً من التحركات الاستراتيجية التي شملت، من بين أمور أخرى، القناة السريعة وصندوق الشركات الناشئة وصندوق المبادرات الإخبارية. ومع ذلك، هناك حاجة إلى استثمارات حكومية إضافية كبيرة في النظام البيئي في السنوات القادمة أيضًا من أجل ضمان النمو المستمر لمحرك الاقتصاد الإسرائيلي. هذا هو الوقت المناسب للتحرك، لأن الضرر الذي لحق بإسرائيل بعد الحرب، والذي انعكس بالفعل في خفض التصنيف الائتماني، يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الاستثمارات وتدفق رأس المال إلى إسرائيل. وفي صناعة تعتمد على رأس المال الأجنبي لنموها المستمر، يعد هذا تهديدًا كبيرًا ومن واجبنا ضمان عدم حدوث سيناريو نقص التمويل".

المزيد عن الموضوع على موقع العلوم: